Еженедельный обзор рынка c 03.10.11 по 07.10.11
Вязовиченко Кирилл
Teл.: +7 (495) 660-14-36,37,38
Обзор рынка за период: с 3 октября по 7 октября 2011 г.
В отличие от западных площадок, где минувшая неделя выдалась коррекционной после недели снижения, российский рынок акций на протяжении торговой недели показывал куда более слабую динамику, нежели остальные торговые площадки. В целом, по итогам недели отечественный рынок акций в долларовом выражении потерял более 2%, что сопоставимо с бразильским рынком, который снизился на 1,7%. Китайские рынки не торговались всю неделю в связи с празднованием национального праздника.
ММВБ |
РТС |
DJIA |
S&P500 |
DAX |
BOVESPA |
SENSEX |
SSEC | |||
-1,11% |
-2,18% |
+1,74% |
+2,12% |
+3,16% |
-1,70% |
+1,80% |
- -% | |||
1 351,42 |
1 311,91 |
11 103,58 |
1 155,44 |
5 675,7 |
51 243,62 |
16232,54 |
2359,22 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
По степени значимости и влияния на динамику финансовых рынков по-прежнему на первом месте находятся события вокруг долговых вопросов Европы.
На прошлой неделе стало известно, что Греция не получит в октябре очередной транш необходимого кредита. «Тройка», в лице ЕЦБ, МВБ и Еврокомиссии решила отложить данное решение до ноября месяца. В это время представители кредиторов будут на месте изучать и отслеживать выполнение различных целевых показателей и программ, которые стране необходимо воплотить с целью получения финансовой помощи. Помимо всего прочего, греки не укладываются в согласованный график по сокращению бюджетного дефицита (8,5% ВВП вместо 7,6% ВВП).
Все более активно на рынке начинают обсуждать тему рекапитализации европейских банков, на которую, по приблизительным оценкам, может понадобиться 100-200 млрд. евро.
Катализатором для активизации данного вопроса стал банк Dexia SA, акционерами которого являются правительства Бельгии, Франции и Люксембурга. Ранее данный банк уже нуждался в рекапитализации, и весьма вероятно, что это повторится.
На прошлой неделе состоялось заседание ЕЦБ и Банка Англии. Ключевые процентные ставки остались без изменений (1,5% и 0,5% соответственно), однако регуляторы решили запустить новые программы по поддержке экономик. ЕЦБ начнет скупку гарантированных облигаций объемом 40 млрд.евро в течении 12 месяцев, а также осуществит в октябре и декабре текущего года операцию по рефинансированию банков по фиксированной ставке с полным покрытием. В Великобритании же была увеличена программа скупки активов с 200 млрд.фунтов до 275 млрд.фунтов.
Из положительных моментов стоит отметить данные с рынка труда США за сентябрь. Несмотря на что, что уровень безработицы остался неизменным, на уровне 9,1%, число занятых вне сельскохозяйственном секторе увеличилось на 103 тыс. (ожидалось увеличение на 60 тыс.).
На товарно-сырьевых рынках рост наблюдался по всему спектру активов, в том числе росли цены на золото, который традиционно считается защитным инструментом. Неплохой отскок демонстрируют фьючерсы на металлы промышленной группы, которые до этого были в лидерах снижения:
Нефть |
Золото |
Серебро |
Медь |
Никель |
+3,29% |
+0,25% |
+4,82% |
+4,09% |
+7,72% |
$105,7 |
$1 626,19 |
$31,08 |
$7 284 |
$18 950 |
На валютном рынке сильных движений не наблюдалось. Курс российского рубля практически не изменился к американскому доллару и единой европейской валюте. Индекс доллара подрос на четверть процента:
USD/RUR |
EUR/RUR |
EUR/USD |
Индекс DXY |
-0,09% |
-0,30% |
-0,07% |
+0,22% |
32,19 |
43,0636 |
1,3375 |
78,726 |
На текущей неделе в США стартует сезон корпоративной отчетности за III квартал. По всей видимости, данное событие будет задавать тон торгам в ближайшие дни. Традиционно первой корпорацией, которая опубликует отчетность, является Alcoa (11 октября после закрытия американской торговой сессии). Далее свои результаты опубликуют JPMorgan и Google.
В начале прошедшей недели индекс ММВБ снижался до минимальных значений текущего года (1250 пунктов), однако ближе к концу торговой пятидневки рынку удалось отскочить и закрыться выше уровня 1350 пунктов. Ближайшее время рынок может поддержать фактор перепроданности, и в случае положительной динамики западных площадок и товарно-сырьевых рынков, отечественный рынок акций будет вести себя лучше западных «коллег». Ближайшее сопротивление находится на уровне 1400 пунктов, который после 1й фазы снижения выступал в роли поддержки. Помимо этого, на уровне 1400 пунктов находится линия Фибоначчи на уровне 61,8%.
Торгово-аналитический департамент - Москва
Тел.: +7 (495) 660-14-37, 660-14-38
Руководитель департамента
Алексей Ермолов - 129@gazfin.ru
Аналитик
Евгений Буланов - bulanov@gazfin.ru
Трейдер
Кирилл Вязовиченко - 127@gazfin.ru
Трейдер
Николай Тюгаев - 128@gazfin.ru